Stratasys、総額約18億ドルでDesktop Metalと統合へ

Jul 29, 2023

合併により、設計から量産まで工業用ポリマー、金属、砂、セラミックのソリューションを提供する次世代積層造形会社が誕生

統合後の会社は、2025 年に調整後 EBITDA マージン 10% ～ 12% の売上高 11 億ドルを生み出すと予想されます

Stratasys と Desktop Metal は、以前に提供されたガイダンスを再確認します

企業は本日午前8時30分（東部標準時）に取引について話し合う電話会議を主催

詳細については、www.NextGenerationAM.com をご覧ください。

イスラエル、ミネアポリス、レホボット、ボストン--(BUSINESS WIRE)--Stratasys Ltd. (Nasdaq: SSYS) (「Stratasys」) と Desktop Metal, Inc. (NYSE: DM) (「Desktop Metal」) は本日、両社は約18億ドル相当の全株式取引を行う最終合意を締結した。 この取引により、Stratasys のポリマーの強みと、Desktop Metal のブランドの補完的な工業量産リーダーシップが統合され、製造における顧客の進化するニーズに応える有利な立場にあると期待される積層造形会社が誕生します。

このプレスリリースはマルチメディアを特集しています。 リリース全文はこちらからご覧ください: https://www.businesswire.com/news/home/20230524005875/en/

Stratasys と Desktop Metal は、2025 年に 11 億ドルの収益を生み出すと予想されており、2032 年までに対応可能な市場総額は 1,000 億ドルを超え、大きな上昇の可能性があります。

両社の取締役会で全会一致で承認された契約条件に基づき、Desktop Metalの株主はDesktop MetalクラスA普通株式1株につきStratasysの普通株式0.123株を受け取ることになる。 これは、2023 年 5 月 23 日の Stratasys 普通株の終値 15.26 ドルに基づくと、デスクトップ メタル クラス A 普通株式 1 株あたり約 1.88 ドルの価値に相当します。取引完了後は、第 4 四半期に発生すると予想されています2023 年までに、Stratasys の既存の株主は合併後の会社の約 59% を所有し、従来の Desktop Metal の株主は完全希薄化ベースで合併後の会社の約 41% を所有することになります。

「今日は Stratasys の進化において重要な日です」と Stratasys の CEO、Yoav Zeif 博士は述べています。 「Desktop Metalとの提携により、2人のリーダーが統合して産業用積層造形ソリューションの世界有数のプロバイダーを創設することにより、当社の成長軌道が加速します。航空宇宙、自動車、消費者向け製品、ヘルスケア、歯科、さらには航空宇宙、自動車、消費者向け製品など、補完的な製品提供全体にわたって魅力的な地位を築くことができます。」最大かつ最も経験豊富な研究開発チームの一つ、業界をリードする市場投入インフラストラクチャ、および強固なバランスシートを備えた統合会社は、顧客に優れたサービスを提供しながら継続的なイノベーションを実現することに全力で取り組んでいきます。統合されたビジネスの強みと、ポートフォリオ全体にわたる強力なブランド資産を活用して、株主、顧客、従業員にさらなる価値を提供します。」

Desktop Metal の共同創設者兼会長兼 CEO であるリック・フロップ氏は、「これは積層造形業界にとって画期的な瞬間であると信じています」と述べています。 「これら 2 つの偉大な企業の合併は、大量生産のための積層造形の次の段階を推進する上での転換点となります。私たちは、当社の製造用金属、砂、セラミック、歯科用 3D プリンティング ソリューションのポートフォリオを、Stratasys のポリマー製品で補完できることに興奮しています。 「当社は、長期的な持続可能な成長を推進するために、業界やアプリケーション全体で多様な顧客ベースを備えた、さらに回復力のある製品の構築に努めていきます。Stratasys と提携して収益性を実現しながら、より大規模な顧客ベースに向けてさらなるイノベーションを推進することを楽しみにしています。」従業員にさらなる機会を提供します。」

この取引による魅力的な戦略的および財務的利点

リーダーシップとガバナンス

取引完了後は、ゼイフ博士が最高経営責任者として統合会社を率い、フロップ氏が取締役会長として就任します。 取引が完了すると、統合後の会社の取締役会は11人のメンバーで構成され、そのうち5人はStratasysによって選出され、そのうちの5人はDesktop Metalによって選出され、さらにCEOとしてZeif博士が選出されます。 Stratasysの会長Dov Offerer氏は、統合後の会社の筆頭独立取締役として就任する。

終了のタイミングと承認

この取引は2023年第4四半期に完了する予定で、Stratasysの株主とDesktop Metalの株主の承認、政府および規制当局の特定の承認の取得などの慣例的な完了条件が条件となる。

株主権利制度

この取引に関連して、Stratasys は既存の株主権利プラン (修正後の「Stratasys 権利プラン」) の修正を締結し、これに従って有効期限が (a) 2023 年 7 月 24 日と 2023 年 7 月 24 日のいずれか遅い方に延長されました。 (b) 合併契約で計画されている取引についてストラタシスの株主の承認を求めることを目的としたストラタシスの臨時株主総会の終了（当該総会が有効に延期または延期された場合を除き、その場合は最終的な閉会時に）またはその延期）、または合併契約が条項に従って終了したとき。 Stratasys Rights Plan の有効期限の延長は、すべての株主が取引の承認について投票する有意義な機会を確保し、買収または買収が発生した場合にすべての株主にとって会社の長期的価値を維持できるようにすることを目的としています。支配プレミアムを支払わずに支配株式を取得すること。 Stratasys Rights Plan は、いかなる人物も合併契約の条項に従って優れた提案を行うことを妨げるものではありません。

また、この取引に関連して、デスクトップ メタル取締役会は期間限定の株主権利プラン (「デスクトップ メタル権利プラン」) を採用する予定です。 デスクトップ・メタル・ライツ・プランは、デスクトップ・メタル取締役会が取引に関連して株主価値を最大化するのを支援するように設計されます。 デスクトップ メタル ライツ プランは、Stratasys ライツ プランと同様、合併契約の条項に従って優れた提案を行うことを妨げるものではありません。

Stratasys Rights Plan の修正に関する追加の詳細は、Stratasys が SEC に提出する Form 6-K に含まれる予定です。 Desktop Metal Rights Plan に関する追加の詳細は、Desktop Metal が米国証券取引委員会 (「SEC」) に提出する Form 8-K の最新報告書に含まれる予定です。

Stratasys とデスクトップ メタルのガイダンス

ストラタシスは本日、中期財務予測を含む第1四半期決算を報告した2023年5月16日に提供されたガイダンスを再確認しました。 Desktop Metal はまた、2023 年 5 月 10 日の第 1 四半期決算で提供される 2023 年通年の見通しを再確認しました。

電話会議とウェブキャスト

StratasysとDesktop Metalは、取引の詳細について議論するため、本日午前8時30分（東部標準時間）に共同電話会議とウェブキャストを主催します。

両社は、ウェブサイトの投資家情報セクションにこの取引に関するプレゼンテーションを掲載しました。

投資家向け電話会議は、Stratasys の投資家向け Web サイト (Investors.stratasys.com) および Desktop Metal の投資家向け Web サイト (ir.desktopmetal.com) でライブ Web キャストを通じて、または Web アドレス https://event で直接視聴できます。コーラスコール.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=TAE4tFjn。

電話で参加するには、米国のフリーダイヤル番号は 877-524-8416、国際ダイヤルインは +1 412-902-1028 です。 投資家は、電話登録の少なくとも 10 分前に電話にダイヤルインすることをお勧めします。 この Web キャストは、Investors.stratasys.com および ir.desktopmetal.com で、または上記の Web アドレスにアクセスすることで 6 か月間視聴できます。

Stratasys と Desktop Metal は、ウェブサイト www.NextGenerationAM.com も立ち上げており、プレゼンテーションや取引に関連するその他の資料を入手できます。

アドバイザー

JP Morgan Securities LLC は Stratasys および Meitar Law Offices の専属財務顧問を務めており、Wachtell、Lipton、Rosen & Katz が法律顧問を務めています。 Stifel 氏は Desktop Metal の専属財務アドバイザーを務めており、Latham & Watkins LLP と Shibolet & Co. が法律顧問を務めています。

ストラタシスについて

Stratasys は、航空宇宙、自動車、消費者製品、ヘルスケア、ファッション、教育などの業界向けに革新的な 3D プリンティング ソリューションを提供し、積層造形への世界的な移行を主導しています。 Stratasys ソリューションは、スマートで接続された 3D プリンター、ポリマー材料、ソフトウェア エコシステム、オンデマンドのパーツを通じて、製品バリュー チェーンのあらゆる段階で競争上の優位性をもたらします。 世界の主要組織は、製品設計を変革し、製造とサプライ チェーンに俊敏性をもたらし、患者ケアを改善するために Stratasys に注目しています。

Stratasys について詳しくは、www.stratasys.com、Stratasys ブログ、Twitter、LinkedIn、または Facebook をご覧ください。 Stratasys は、SEC の規制 FD に従って重要な非公開情報を共有するために、当社の Web サイトを含む前述のソーシャル メディア プラットフォームのいずれかを利用する権利を留保します。 適用法により必要かつ義務付けられている範囲で、Stratasys はそのような情報も公開開示書類に含めます。

Stratasys は Stratasys Ltd および/またはその子会社または関連会社の登録商標であり、Stratasys シグネットは商標です。 その他すべての商標は、それぞれの所有者の財産です。

デスクトップメタルについて

Desktop Metal (NYSE:DM) は、工業製品、医療製品、消費者製品のオンデマンドデジタル大量生産の新時代であるアディティブ マニュファクチャリング 2.0 を推進しています。 当社の革新的な 3D プリンター、材料、ソフトウェアは、この変革に必要なスピード、コスト、部品品質を実現します。 私たちは、バインダー ジェッティングとデジタル光処理というこの変化を促進すると信じている 3D プリンティング方法の最初の発明者であり、世界のリーダーです。 現在、当社のシステムは金属、ポリマー、砂、その他のセラミックスに加え、発泡体やリサイクル木材も印刷しています。 メーカーは世界中で当社のテクノロジーを使用して、時間とお金を節約し、無駄を減らし、柔軟性を高め、世界で最も困難な問題を解決し、かつては不可能だった革新を可能にする設計を生み出しています。 Desktop Metal と #TeamDM ブランドの詳細については、www.desktopmetal.com をご覧ください。

将来の見通しに関する記述

この通知には、1995 年私募証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。

このような将来の見通しに関する記述には、Stratasys Ltd. (「Stratasys」) と Desktop Metal, Inc. (「Desktop Metal」) の間で提案されている取引に関する記述が含まれます。これには、取引の利点および取引の予想されるタイミングに関する記述が含まれます。およびStratasysおよびDesktop Metalの事業に関する情報（見通しおよびすべての基礎的な前提に関する期待、StratasysおよびDesktop Metalの目的、計画および戦略、StratasysおよびDesktop Metalが事業を展開する市場の運営傾向に関する情報、予測を含む声明を含む）経営成績または財務状況の結果、およびStratasysまたはDesktop Metalが将来に発生する、または発生する可能性がある活動、出来事、または開発を意図、予期、予測、信じ、予想する歴史的事実の記述を除くその他のすべての記述。 このような記述は、経営陣が現在入手可能な情報に基づいて行われた経営陣の信念と仮定に基づいています。 このコミュニケーションにおけるすべての記述は、歴史的事実の記述を除き、将来の見通しに関する記述であり、「見通し」、「指針」、「期待」、「信じている」、「期待している」、「すべきである」という言葉の使用によって特定される場合があります。 」「推定」などの表現。 これらの将来予想に関する記述には既知および未知のリスクと不確実性が含まれており、そのため Stratasys または Desktop Metal の実際の結果およびパフォーマンスが、将来予想に関する記述で明示または暗示されたものと大きく異なる可能性があります。 将来の結果および業績に影響を与える可能性のある要因およびリスクには、項目 3.D「重要な情報 - リスク要因」、項目 4「会社に関する情報」、および項目 5「運営およびパフォーマンス」に記載されている要因およびリスクが含まれますが、これらに限定されません。 Stratasysの2022年12月31日終了年度のForm 20-F年次報告書の「財務レビューと見通し」、および12月31日終了年度のDesktop MetalのForm 10-K年次報告書のパート1、項目1A、「リスク要因」 、2022 年にそれぞれ証券取引委員会 (以下「SEC」) に提出し、その他の提出書類では Stratasys と Desktop Metal が SEC に提出しました。 これらには以下が含まれますが、これらに限定されません。Stratasys と Desktop Metal の間で提案されている取引の最終的な結果 (Stratasys または Desktop Metal の株主が提案された取引を拒否する可能性を含む)。 Stratasys と Desktop Metal がそれぞれの事業を運営し、主要な人材を維持および雇用し、良好なビジネス関係を維持する能力に対する、取引提案の発表の影響。 提案された取引のタイミング。 提案された取引の終了を引き起こす可能性のあるイベント、変更、またはその他の状況の発生。 提案された取引が完了するまでの完了条件を満たす能力（必要な株主の承認を含む）。 提案された取引およびそれに関連する行為の完了に関連するその他のリスク。 Stratasys または Desktop Metal の製品およびサービスに対する需要の変化。 世界市場、政治経済状況、特に Stratasys と Desktop Metal が事業を展開している国。 政府の規制と承認。 3D プリンティング市場全体の成長の程度。 インフレ、金利上昇、不利な為替レート、不況の可能性による逆風など、世界的なマクロ経済環境。 Stratasys または Desktop Metal が販売する製品または Stratasys または Desktop Metal が提供するサービスの価格または利益率の変動の影響 (利益率の低い製品またはサービスへの移行によるものを含む)。 運送業者やその他のサードパーティが関与する最近の世界的な中断や遅延が、Stratasys または Desktop Metal のサプライ チェーンと流通ネットワークに与える可能性のある潜在的な悪影響。その結果、Stratasys または Desktop Metal が既存の 3D プリンティングと新規に発売した 3D プリンティングの販売を成功させる能力に影響を与える可能性がある。製品; 提案された取引に関連して Stratasys または Desktop Metal に対して起こされる可能性のあるあらゆる手続きを含む、訴訟および規制手続き。 積層造形業界における急速な技術変化の影響。これにより、Stratasys および Desktop Metal は、絶えず進化する顧客の需要を満たすために新製品とイノベーションの開発を継続する必要があり、Stratasys または Desktop Metal の製品の市場採用に悪影響を与える可能性があります。 Stratasys または Desktop Metal の情報技術システムの混乱。

これらのリスク、および提案されている取引に関連するその他のリスクは、フォーム F-4 の登録届出書および証券取引委員会 (「SEC」) に提出される共同委任勧誘状/目論見書に含まれます。提案された取引。 ここに提示されている要素のリストとフォーム F-4 の登録届出書に提示される要素のリストは代表的なものとみなされますが、そのようなリストがすべての潜在的なリスクと不確実性を完全に記述したものであるとみなされるべきではありません。 実際の結果が将来予想に関する記述に記載されている内容と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因に関する追加情報については、Stratasys および Desktop Metal のそれぞれの定期報告書および SEC へのその他の提出書類を参照してください。 Desktop Metalの年次報告書はそれぞれForm 20-FとForm 10-Kで、StratasysのForm 6-Kレポートは2023年3月31日終了の四半期の決算を公表し、2023年5月16日にSECに提出した。 、および Desktop Metal の最新の四半期報告書 (Form 10-Q)。 この通信に含まれる将来の見通しに関する記述は、この通信の日付時点でのみ作成されています。 Stratasys も Desktop Metal も、法律で義務付けられている場合を除き、その後の出来事や状況を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

申し出や勧誘の禁止

この通信は、有価証券の売買の申し出、売買の申し出の勧誘、投票や承認の勧誘を目的としたものではなく、またそれらを構成するものではなく、また、いかなる管轄区域においても有価証券の販売が行われるものではありません。このようなオファー、勧誘、または販売は、かかる管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得前に違法となります。 1933 年米国証券法第 10 条 (改正) の要件を満たす目論見書による場合を除き、有価証券の募集は行われないものとします。

取引に関する追加情報とその入手先

提案された取引に関連して、Stratasys は、Stratasys と Desktop Metal の共同委任状を含む、また Stratasys の目論見書を構成するフォーム F-4 で登録届出書を SEC に提出する予定です。 Stratasys と Desktop Metal はそれぞれ、提案された取引に関して他の関連文書を SEC に提出する場合もあります。 この文書は、共同委任状/目論見書、登録届出書、または Stratasys または Desktop Metal が SEC に提出するその他の文書の代替となるものではありません。 最終的な共同委任状/目論見書（入手可能な場合）は、Stratasys および Desktop Metal の株主に郵送されます。 投資家および証券保有者は、登録届出書、共同委任状/目論見書、および SEC に提出される可能性のあるその他の関連文書、およびこれらの文書の修正または補足を、以下の場合には注意深くすべて読むことが求められます。いつこれらは、提案された取引に関する重要な情報が含まれているか、含まれる予定であるため、利用可能になります。 投資家および証券保有者は、登録届出書および共同委任勧誘状/目論見書（入手可能な場合）およびStratasys、Desktop Metal、および提案されている取引に関する重要な情報を含むその他の書類の無料コピーを、かかる書類が金融機関に提出されれば入手できるようになります。 SEC は、SEC が管理する Web サイト http://www.sec.gov を通じてアクセスします。 Stratasys が SEC に提出または提供した文書のコピーは、Stratasys の Web サイト (https://investors.stratasys.com/sec-filings) から無料で入手できます。 Desktop Metal によって SEC に提出された文書のコピーは、Desktop Metal の Web サイト (https://ir.desktopmetal.com/sec-filings/all-sec-filings) から無料で入手できます。

募集参加者

Stratasys、Desktop Metal、およびそれぞれの取締役および執行役員の一部は、提案された取引に関する委任状勧誘の参加者とみなされる場合があります。 ストラタシスの取締役および執行役員に関する情報（有価証券の保有などによる直接的または間接的な利益の説明を含む）は、2022 年年次株主総会に向けたストラタシスの委任状に記載されており、この声明は 2022 年 SEC に提出されています。 2022年8月8日、および2023年3月3日にSECに提出された2022年12月31日終了会計年度のStratasysのForm 20-F年次報告書。Desktop Metalの取締役および執行役員に関する情報。有価証券の保有などによる直接的または間接的な利益の説明は、2023年4月25日にSECに提出された2023年年次株主総会のデスクトップ・メタルの委任状およびフォーム10によるデスクトップ・メタルの年次報告書に記載されています。 2023年3月1日にSECに提出された、2022年12月31日終了会計年度のK。委任状勧誘の参加者に関するその他の情報、および有価証券の保有などによる直接的および間接的な利益の説明は、共同委任勧誘状/目論見書およびその他の関連資料が入手可能になった時点で、提案された取引に関して SEC に提出される必要がある資料に含まれます。 投資家は、投票や投資の決定を行う前に、共同委任勧誘状/目論見書が入手可能になったら、それを注意深く読む必要があります。 上記のソースを使用して、Stratasys または Desktop Metal からこれらのドキュメントの無料コピーを入手できます。

_________________________________________1 経営者の見積りに基づく。 ランレートの相乗効果は CY 2025E.2 までに実現されると予想されます。2 コベストロの買収を実行する前。

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Stratasys投資家向け広報活動Yonah LloydCCO / 投資家向け広報担当副社長[email protected]

米国メディアエド・トリッセル / ジョセフ・サラ / カラ・ブリックマンジョエレ・フランク、ウィルキンソン・ブリマー・カッチャー(212) 355-4449

Israel MediaRosa Coblensサステナビリティ担当副社長、広報担当、イリノイ州およびグローバル内部コミュニケーション[email protected]

ヤエル・アーノンScherf [email protected]+972527202703

Desktop Metal投資家情報Jay [email protected](781) 730-2110

メディア関係サラ ウェブスター[email protected](313) 715-6988

出典: Stratasys Ltd. および Desktop Metal, Inc.

2023 年 5 月 25 日発売